明天！華為要搞一個大事情

一、事件主題

華為產業鏈板塊催化因素

根據媒體報道，華為消費者業務CEO餘承東透露將在4月8日的國行發布會上放大招，而且對於行業來說還有"革命性"意義，外界紛紛猜測應該是手機與智慧屏之間已經打通了某一項功能，未來成為IOT的另一核心，類似於之前的平行視界、多屏協同等元素，這樣的話能夠與麒麟990 5G之間形成更好的協同，應對大部分的日常應用更加得心應手，4200毫安電池和三重快充的加持更是讓它如虎添翼。

近期一份剛剛泄露的全新海報，似乎暗示了華為P40 Pro尚未曝光的特性，前置三攝。外界猜測，P40 Pro除了保留一顆常見的自拍鏡頭，還有廣角和ToF加持，自拍堆料非常足。還有一種猜測認為華為在挖孔內安排ToF是想提高麵部識別解鎖的速度和精度，究竟如何需要進一步證實。

P40 Pro據說采用一塊6.6寸90Hz視曲麵屏，麒麟990 5G SoC，最高12+512GB存儲，4600mAh電池，後置5200萬+4000萬+800萬+800萬+ToF四攝組合，支持自研Wi-Fi6+技術。

受益板塊技術麵

圖：華為概念板塊日K線

從二級市場的表現來看，近期西部水泥板塊指數從2月26日調整以來，目前已調整了25個交易日，目前處於跌深反彈階段，已突破了前期的下降趨勢線，在所有A股細分行業中屬於少有的已處於拐點的板塊。

二、投資機會

投資邏輯

首先受益於華為在智能手機領域的地位，國產替代已是大勢所趨，例如華為發布基於"鯤鵬+昇騰"雙引擎的計算戰略，將有力將帶動華為產業鏈的整體繁榮，為國產替代在計算機領域內分食超萬億的產業空間。

其次雖然2020年將是華為更加艱難的一年，但在疫情之後，5G手機換機潮將是確定性的需求，華為等國內品牌隨著產品性能以及品牌力的提升，將是市場的有利競爭者，有利於華為供應鏈的成長。

最後在於華為生態中的鯤鵬產業不僅替代更要在於超越。受益於新計算架構如雲計算、分布式等對傳統IOE計算底層架構的巨大優勢，將會得到國家對其構建獨立的產業鏈配套資源的支持。

相關公司

深科技（000021）

公司是一家以研發和生產硬盤磁頭產品、多功能電表產品、稅控產品等為主業的大型高科技外向型上市公司。主導產品硬盤磁頭占全球市場份額的10%以上,是全球第二大磁頭專業製造商；電表方麵已成為中國最大的遠程控製電表及係統研發製造商。

圖：深科技日K線

小康股份（601127）

公司與華為在新能源汽車智能化、網聯化等領域開展全麵合作，為小康集團打造督能電動汽車提供堅實助力。

圖：小康股份日K線

卓勝微（300782）

公司的主營業務為射頻前端芯片的研究、開發與銷售，公司的主要產品或服務為射頻開關、射頻低噪聲放大器、IP授權。

圖：卓勝微日K線

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